洪泽法院批"存续式"重整，助企重生

    原标题：“存续式”重整助企业“破茧重生”

    来源：人民法院报

    “我们现在恢复正常营业了，老员工都回来了，还新招了50多人！”前不久，蓝天公司负责人刘文军（化名）兴奋地对前来进行案件回访的法官分享他的喜悦。

    作为全国6家拥有农药生产许可证的企业之一，蓝天公司具有13个农药品种生产等多项宝贵资质，但因发展过快，公司资金链断裂，出现债务危机，最终资不抵债进入破产程序。江苏省淮安市洪泽区人民法院探索创新“存续式”重整模式，一次性引入投资8000万元，帮助这家公司“破茧重生”。

    执破融合

    蓝天公司成立于2011年，由于前期投入多、后期融资未及时到位，新建的生产区因资金链断裂无法建成投产，公司经营陷入恶性循环，被多名债权人起诉至洪泽区法院，涉及的多起案件进入执行程序。

    “到了法院我才知道蓝天公司负债累累，这货款能不能拿到，我心里也没底。”一名蓝天公司的供货商谈起诉讼经历，语气中透露着担忧。

    执行过程中，执行局承办法官李婕发现蓝天公司已具备破产条件，考虑到其经营市场潜力较大，相比于破产清算，公司更具挽救价值，如果仅通过执行程序处置相关资产，可能损害其他潜在债权人的合法权益。随后，李婕立即联系民二庭跨部门联动会商，召开蓝天公司执转破衔接研讨会，分析研判案件情况。最终，申请执行人同意将蓝天公司移送破产重整审查。

    “洪泽区法院在深化‘执破融合’工作中，充分考虑公司自身行业优势及挽救价值，引导企业适用破产重整、和解程序，全面解决企业债务危机，实现困境企业‘破茧’重生。”洪泽区法院执行局局长鲁海军表示。

    法院受理破产申请后，刘文军多次向法院表达想要保留公司的意愿，希望可以在管理人的协助下与债权人达成和解，全力筹资分期偿还债务。

    洪泽区法院审判委员会专职委员、民二庭庭长陈书敬谈及该案：“在善意文明执行理念下，我们发挥执行与破产两种程序的叠加效应，变‘单兵作战’为‘合力攻坚’，引导申请执行人将案件转入破产清算审查，合理运用企业破产法规定的执行中止、保全解除、停息止付等制度，有效保全企业营运价值，助力企业纾困解难。”

    引资重整

    公司破产看似是遇到了无法度过的危机、走向消亡，但破产同样是公司“破茧重生”的机遇，若能引入合适的投资人，蓝天公司或许可以实现产能升级、继续经营。

    为尽快解决重整工作中出现的难点，提高破产案件办理效率，进入破产程序后，洪泽区法院联合破产管理人对破产企业债权债务进行梳理，充分发挥府院联动信息共享机制作用，通过“法院主抓﹢府院联动﹢债权人自治﹢管理人实施”四位一体模式，促成债权人达成一致意见，表决通过“存续式”重整计划，对企业主体、资质进行整体打包，招募新的投资人。

    “‘存续式’重整模式，就是保留公司的法人资格，用减免债务、延期清偿等方式处理债务问题，同时通过调整公司管理决策、改善经营水平、核减或增加注册资本等措施来进行重整，让公司起死回生。”承办法官介绍道。

    企业重整能否成功，重整投资人是关键一环，其本身综合实力、生产营销能力、重整投资方案等，不仅影响到债权人权益能否得到保障，还涉及重整企业未来的实质走向。

    洪泽区法院利用“破产资产库”平台，发出破产重整投资人竞选通知，将蓝天公司的宝贵资质“待价而沽”，吸引重整意向投资人，并将该公司资产及时推送至政府招商引资信息平台，同时在淘宝、京东、全国企业破产重整案件信息网等各大平台发布招募信息。

    “我们都知道蓝天公司相关资质的价值，相信这一轮新的投资可以让蓝天公司破局新生。”一家意向投资人、某新能源公司负责人对蓝天公司破产重整充满信心。

    2024年4月，蓝天公司“重整投资人资格”以承诺托底金额6500万元为起拍价，在阿里拍卖破产强清平台进行公开拍卖，最终以8000万元的价格成交。经过综合评比和债权人会议表决后，最终该新能源公司被确认为重整投资人。

    “没想到这么快就领到了经济补偿金，悬着的心总算可以放下了。”蓝天公司员工激动地说。

    在洪泽区法院和破产管理人的指导下，经过多轮沟通协商，重整计划草案获批准，蓝天公司资质得以保留，普通债权人受偿率提高至14.6%，近百名员工不仅拿到了经济补偿金，还保住了“饭碗”。

    惠企纾困

    “最近企业经营状况怎么样？有没有什么困难？”前不久，洪泽区法院法官联合破产管理人对蓝天公司进行重整后回访。在回访过程中，法官了解到重整后的蓝天公司经营可谓一日千里。但欣欣向荣的背后，却有着企业重整后面临的信用修复困难问题。

    为此，洪泽区法院制定企业信用修复“暖企”实施意见，全面梳理纳失企业名单，分类采取撤销、删除失信信息，对发展前景较好的失信企业尽力促成和解，主动协调相关部门提供帮助，并在融资时出具信用说明书，2024年以来，共为134家纳失企业修复信用。

    此外，该院针对企业经营中易发多发的矛盾纠纷，健全法律体检机制，量身定制司法“服务套餐”，设计涵盖9大类68项风险要素的企业法律风险体检表，实行法官挂钩企业，2024年以来，对19家重点企业开展“啄木鸟”式法律体检，向企业及其主管部门发送司法建议21件，解决法律问题43个，成功帮助9家企业及时走出低谷。